A Guide to Rating Banks, Financial Institutions and Corporates
تاريخ النشر: 01/03/2004
الناشر: اتحاد المصارف العربية
نبذة نيل وفرات:إن الهدف الأساسي من هذا الدليل الخاص بالتصنيف هو تعريف المصارف والمستثمرين ومدراء المخاطر العرب بعملية التصنيف بشكل عام، وبوكالات التصنيف، ومنهجيات تحليل التصنيف المختلفة، ودرجات التصنيف، إضافة إلى الاتجاهات العامة الأخيرة في العلاقات القائمة بين التصنيف والأسواق المالية. أما الهدف الأساسي الثاني لهذا الدليل فهو الربط بين ضرورة ...التصنيف الائتمانى والمعايير الجديدة المرتقبة للجنة بازل، حيث تركز لجنة بازل على تبني التصنيف واستخدام التصنيف في أنظمة إدارة المخاطر في العالم العربي والتي لا بد من القيام ببعض التعديلات الأساسية عليها تماشياً مع معايير بازل الثانية.
وفي الواقع، يتم التركيز حالياً على مخاطر الائتمان والاكتتاب في سندات الدين واللذين يعتمدان بشكل كبير على تقنيات التحليل الائتمانى وعلى استعمال التصنيف بمفهومه الصحيح (التصنيف الخارجي والداخلي) بهدف تحديد رأس الكال الاقتصادي بدقة.
ويبدأ دليل التصنيف بتعريف مبادئ التصنيف، وعملية التصنيف المعتمدة من قبل مؤسسات التصنيف العالمية، ويلخص الدليل الفوائد من الحصول على التصنيف. ويركز الجزء الأول من الدليل على شرح مؤسسات التصنيف العالمية وخصوصيات التصنيف لديها مثل إعطاء الدرجات الائتمانية، آليات الدعم، دور التصنيف بالعملة المحلية، وكيف تستطيع المؤسسات تجاوز السقف السيادي (أو تصنيف الدولة التي تتواجد فيها).
أما الجزء الثاني من دليل التصنيف فيركز على المؤسسات المالية، وبشكل خاص على المصارف التجارية، وفي هذا السياق، يتزود القارئ بمنهجية مفصلة للتحليل الائتمانى في المصارف، مع شرح واف لاحتساب النسب المصرفية. كما يتضمن الدليل قسماً مختصراً عن التحليل المصرفي في الأسواق الناشئة والصعوبات التي تعترض محلل الائتمان في تقييم وتحليل هذه الأسواق.
أما القسم الثاني فهو قائمة استقصاء ولائحة بالمعلومات التي يحتاجها محلل الائتمان في أي مصرفي في تحليل الوضع الائتمانى للمقترضين، إضافة إلى طرق وقواعد التصنيف الائتماني السيادي.
أما الجزء الثالث والأخير من الدليل فهو يغطي مواضيع تتعلق بتصنيف الشركات الكبرى أو المؤسسات غير المالية، إضافة إلى مبادئ التحليل الائتماني في المؤسسات الصناعية. إن هذه المبادئ والقواعد تعتبر ضرورية للمصارف أو ممولي هذه المؤسسات لأنها تساهم في تطوير وخلق جو من التقييم الائتماني الداخلي (IRB) كما عرفتها معايير لجنة بازل الثانية لكفاية رأس المال، مع اعتماد أساليب حديثة وعلمية للتحليل الائتماني في المصارف. ويتضمن الجزء الأخير من الدليل أمثلة وحالات عملية عن التصنيف الائتماني في بعض الصناعات مثل شركات الطاقة، والاتصالات والعقارات. إقرأ المزيد